मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करता है?
क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए सही है?
अधिक धन की आवश्यकता ट्रेडरों के बीच एक आम समस्या है। हालाँकि, किसी भी ट्रेड से लाभ होना चाहिए। इस लेख में, हम संभावित रूप से लाभदायक तरीके के रूप में मार्जिन ट्रेडिंग की समीक्षा करेंगे ताकि संभावित लाभ को बढ़ाया जा सके और इसके साथ जुड़े जोखिमों पर विचार किया जा सके। ट्रेडर्स अपने संभावित लाभ को बढ़ाने के लिए विभिन्न विकल्पों की तलाश कर रहे हैं। लेकिन ट्रेडर्स क्या कर सकते हैं यदि उनके खातों में पैसा कम हो? मार्जिन पर ट्रेडिंग आपके खाते में पूंजी जोड़ने के तरीकों में से एक हो सकता है। लेकिन क्या यह सुरक्षित रणनीति है जिसका पालन किया जाए? आइए इसे समझें।
मार्जिन ट्रेडिंग के लिए एक अन्य शब्द लेवरेज ट्रेडिंग है। वित्तीय बाजार में, डिपोज़िट का उपयोग करके एक पोज़ीशन खोलना, चाहे वह लॉन्ग हो या शॉर्ट, उसे मार्जिन कहा जाता है। दूसरे शब्दों में, जब कोई ट्रेडर मार्जिन पर ट्रेड लेता है, तो इसका सीधा मतलब है कि ब्रोकर ट्रेडर को पैसे उधार दे रहा है। फॉरेक्स ब्रोकरेज के साथ आप दो प्रकार के खाते खोल सकते हैं: एक नकद खाता और एक मार्जिन खाता। जब आप एक नकद खाता खोलते हैं, तो आप खाते में जितना पैसा डालते हैं, वह स्टॉक खरीदने के लिए उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, अगर आप अपने नकद खाते में $1000 जमा करते हैं, तो आप इस राशि को पूरी तरह से स्टॉक या सेक्युरिटी खरीदने के लिए उपयोग कर सकते हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि सभी ब्रोकरेज खाते अलग नहीं करते हैं और उन्हें नकद या मार्जिन के रूप में अलग नहीं करते हैं। Octa जैसे ब्रोकरेज के साथ, आप अपने सामान्य खाते में, चाहे वह असली नकद खाता हो या डेमो हो, मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग एक रणनीति के रूप में कर सकते हैं। इस मामले में, ऋण को 'लिवरेज' कहा जाएगा, जो एक वर्चुअल क्रेडिट है जो ब्रोकरे अपने ग्राहक को देता है। मार्जिन खाते के लिए अलग नियम लागू होते हैं। एक मार्जिन खाता आपको अपने ब्रोकरे से ऋण का अनुरोध करने की अनुमति देता है ताकि स्टॉक और सेक्युरिटी खरीदने के लिए उपयोग की जाने वाली राशि को बढ़ाया जा सके। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक ट्रेडर किसी स्टॉक के दस शेयर खरीदना चाहता है, जिनमें से प्रत्येक का मूल्य $100 है। अगर ट्रेडर इन शेयरों को पारंपरिक ब्रोकरों के माध्यम से खरीदेगा, तो इस ट्रेड के लिए (10 शेयर x $100= $1000) की आवश्यकता होगी। अगर ट्रेडर को 20% का मार्जिन रेट मिलता है, तो उसे केवल $200 की आवश्यकता होती है जबकि उसे पूरी कीमत पर एक्सपोज़र मिलता है। दूसरे शब्दों में, ट्रेडर को केवल $200 का योगदान देना होता है और ब्रोकर $800 को एक ऋण के रूप में प्रदान करता है। सबसे बुनियादी परिभाषा में, मार्जिन ट्रेडिंग तब होती है जब ट्रेडर एक ऑर्डर देने के लिए ब्रोकर से पैसे उधार लेता है। जबकि यह रणनीति पहली नज़र में आकर्षक लग सकती है, यह मुश्किल हो सकती है, खासकर ट्रेडिंग मार्केट में नए ट्रेडरों के लिए। आइए जानें क्यों। अगर आपका ब्रोकर आपको एक अतिरिक्त ऋण प्रदान करता है और आप एक अच्छी निवेश करते हैं, तो आपको केवल अपने पैसे का उपयोग करने की तुलना में दोगुना लाभ होगा। हालांकि, मार्जिन ट्रेडिंग का बुरा पक्ष यह है कि यदि आप खराब निवेश करते हैं तो आपको दोगुना नुकसान होगा। यह मार्जिन ट्रेडिंग में जुड़े जोखिमों को समझने के महत्व को उजागर करता है। मार्जिन पर फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग ट्रेडरों को अपनी पोज़ीशन बढ़ाने की अनुमति देता है। मार्जिन ट्रेडरों को उधार की गई धनराशि के साथ ट्रेडिंग पोज़ीशन खोलने की इजाजत देता है, जिससे उन्हें कम प्रारंभिक पूंजी लागत के साथ बाज़ार में अधिक पहुँच मिलती है। हालांकि, मार्जिन ट्रेडिंग में मानक स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में काफी अधिक जोखिम शामिल होते हैं। इसलिए, इस तरह के 'गेम प्लान' पर विचार करना चाहिए। मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?
मार्जिन ट्रेडिंग एक ट्रेडर को अपने द्वारा आवश्यकपूंजी के एक अंश का उपयोग करके बाजार का पूरा एक्सपोजर देता है। मार्जिन डिपॉजिट केवल पूरे पोजीशन के आकार का एक प्रतिशत होता है। इसलिए, ब्रोकरे मार्जिन दर निर्धारित करता है, और इस प्रकार, अधिक वोलैटिलिटी वाले बाजारों को बनाए रखने के लिए भी उच्चतर मार्जिन की आवश्यकता होती है ताकि ट्रेड अगर ट्रेडर के खिलाफ हो जाए तो उसे बनाये रखा जा सके। मार्जिन ट्रेडिंग 10 बटे 1 लाभ प्राप्त करने के समान होती है: आपके द्वारा डाले गए हर डॉलर पर, आप दस डॉलर के निवेश को नियंत्रित कर सकते हैं। लेकिन यह दोतरफा तलवार है। अगर आपके निवेश ऊपर जाते हैं, तो आपको अधिक लाभ होगा। लेकिन अगर वे नीचे जाते हैं, तो आपको बहुत तेज़ी से नुकसान होगा। यह एक उच्च-जोखिम और उच्च-पुरस्कार वाला दृष्टिकोण है। मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करता है?
अगर आपके निवेश का मूल्य घटता है, तो आपका ब्रोकर अतिरिक्त धन की मांग कर सकता है, जिससे आपके एसेट्स की ऑटोमेटिक लिक्विडेशन हो सकती है, ताकि अधूरी मार्जिन ऋण को संतुष्ट किया जा सके। इस प्रकार के ट्रेड में, चाहे आपके निवेश का प्रदर्शन कैसा हो, आपको ब्रोकर से लिया गया उधार चुकाना ही होता है। यह मार्जिन ट्रेडिंग में सावधानीपूर्वक जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता को उजागर करता है।
मार्जिन और लिवरेज के बीच एक करीबी संबंध होता है। जब कोई ट्रेडर एक लिवरेज्ड ट्रेड खोलता है, चाहे वह लॉन्ग हो या शॉर्ट, वह ऐसा मार्जिन डिपॉजिट का उपयोग करके करता है। मार्जिन डिपॉजिट ट्रेडरों को प्रारंभिक निवेश की छोटी राशि का उपयोग करके बड़े पोज़ीशन लेने का अवसर देता है। सरल शब्दों में, लिवरेज एक वित्तीय 'प्रोत्साहन' है जो आपको अपनी छोटी राशि के साथ एक बड़े निवेश को नियंत्रित करने की अनुमति देता है।मार्जिन और लिवरेज के बीच अंतर
उन लोगों के लिए जो मार्जिन ट्रेडिंग को गंभीरता से समझना चाहते हैं, इसे घटकों में विभाजित करना और प्रत्येक को विस्तार से समझना आवश्यक है।मार्जिन ट्रेडिंग के घटक
यह शब्द आपके ट्रेडिंग खाते में न्यूनतम धनराशि के लिए संदर्भित होता है, जिसके बिना आप मार्जिन का उपयोग करके ट्रेड नहीं कर सकते। यह राशि विभिन्न ब्रोकरेज के बीच भिन्न होती है, लेकिन कुछ नियम न्यूनतम निर्धारित करते हैं जिनका सभी ब्रोकरेज को पालन करना होता है।न्यूनतम मार्जिन
प्रारंभिक मार्जिन वह धनराशि है जो आपको अपने ट्रेडिंग खाते में नई ट्रेड खोलने के लिए आवश्यक होती है, इसे कुल ट्रेड मूल्य के प्रतिशत के रूप में गणना की जाती है। इसे डिपॉज़िट मार्जिन भी कहा जाता है।प्रारंभिक मार्जिन
रखरखाव मार्जिन आपके ट्रेडिंग खाते में न्यूनतम धनराशि होती है जो आपके खुले हुए ट्रेडों को आपके ब्रोकर द्वारा ऑटोमेटिक रूप से बंद होने से बचाने के लिए आवश्यक होती है। यह एक सुरक्षा जाल की तरह है जो यह सुनिश्चित करता है कि आपके पास संभावित नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध है। अगर आपके ट्रेडों से वित्तीय नुकसान होता है और आपका खाता शेष रखरखाव मार्जिन स्तर से नीचे चला जाता है, तो आपको मार्जिन कॉल मिलेगा - आपके ट्रेडों को बंद होने से बचाने के लिए अधिक धन जमा करने या कुछ पोजीशन बंद करने की चेतावनी। इस तरह के मामले में, आपको तुरंत अधिक धन जमा करने की आवश्यकता होती है, नहीं तो ब्रोकर आपके कुछ ट्रेड्स को बंद कर देगा।रखरखाव मार्जिन और मार्जिन कॉल
मार्जिन ट्रेडिंग केवल डिपॉज़िट के साथ दुर्गम द्वार खोलती है, खास तौर पर उच्च-अस्थिर एसेट्स के लिए। यह काफी व्यापक विविधीकरण की भी अनुमति देता है, जो आपको जोखिम को कम करने के लिए अधिक एसेट्स में अपने निवेश को फैलाने की सुविधा देता है। यह लीवरेजिंग उन पेशेवरों के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीति है जो विभिन्न बाजार पोज़ीशन में सफलता की संभावनाओं को अधिकतम करने का लक्ष्य रखते हैं। दूसरी ओर, उधार की गई धनराशि का उपयोग आपकी जोखिम को बहुत हद तक बढ़ा देता है। आपके निवेश के मूल्य में 50% की गिरावट आपके प्रारंभिक डिपॉजिट को पूरी तरह से खत्म कर सकती है क्योंकि आपको अभी भी ब्रोकर को उधार की गई धनराशि लौटानी पड़ती है। इससे भी बदतर, अगर आपके खाते का मूल्य बहुत कम हो जाता है - रखरखाव मार्जिन से नीचे - तो आपका ब्रोकर आपसे तुरंत अधिक धनराशि जमा करने की मांग करेगा - और मार्जिन कॉल होगा। अगर आप ऐसा नहीं कर सकते हैं, तो वे ऋण को कवर करने के लिए आपके निवेश को बेच देंगे, जिससे संभवतः काफी नुकसान हो सकता है।फायदे और नुकसान
मान लीजिए आप फॉरेक्स मार्केट में €20,000 का ट्रेड करना चाहते हैं। आपको उतनी पूरी राशि की आवश्यकता नहीं होती। आपका ब्रोकर 2% मार्जिन की मांग कर सकता है, जिसका अर्थ है कि आप केवल €400 जमा करते हैं। ब्रोकर आपके ट्रेड के लिए शेष €19,600 उधार देता है। यह €400 आपके 'मार्जिन' के रूप में कार्य करता है। यह जमानत आपके 'मार्जिन' के रूप में कार्य करता है। अगर एक्सचेंज रेट आपके खिलाफ चलता है और आपके नुकसान €400 तक पहुंचते हैं, तो ब्रोकर एक 'मार्जिन कॉल' जारी करेगा। आपको अधिक धन जमा करना या अपने ट्रेड को बंद करना होगा ताकि आगे संभावित नुकसान को कवर किया जा सके और ब्रोकर की सुरक्षा की जा सके। यह एक चेतावनी की तरह है कि आपका घाटा आपकी जमानत के करीब पहुँच रहा है। अस्थिर समय में, ब्रोकर आप दोनों के लिए महत्वपूर्ण नुकसान को रोकने के लिए आपकी पोज़ीशन को स्वचालित रूप से बंद कर सकता है, और बाद में आपको सूचित कर सकता है।उदाहरण
यह निर्णय लेते समय कि क्या यह आपके लिए सही है, कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं को ध्यान में रखें। मार्जिन ट्रेडिंग आपके वित्त का उपयोग करने की तुलना में कहीं अधिक जोखिम भरा है। अगर ट्रेड में नुकसान होता है, तो आप जितना निवेश शुरू में करते हैं, उससे ज़्यादा खो सकते हैं और अगर आप जीत भी जाते हैं, तो भी ब्याज़ शुल्क आपके मुनाफ़े को कम कर देगा। हालाँकि, अगर आप जोखिम समझते हैं, तो मार्जिन ट्रेडिंग आपके रिटर्न को बढ़ा सकती है और आपको ज़्यादा सिक्योरिटीज़ और करेंसी में निवेश करने दे सकती है। इसे कम जोखिम में रखने के लिए, छोटे मार्जिन लोन से शुरुआत करें, अपने ट्रेड्स को अल्पकालिक रखें ताकि उच्च ब्याज और बाजार वोलैटिलिटी से बचा जा सके, और अपने निवेश को सक्रिय रूप से मॉनिटर करें। यह एक्टिव होता है, क्योंकि मार्जिन ट्रेडिंग विशेष ध्यान और त्वरित निर्णय लेने की मांग करता है।क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए सही है?
सारांश
