बाय लिमिट बनाम बाय स्टॉप: वे क्या हैं, उनके बीच का अंतर

यह लेख नौसिखिए और अनुभवी ट्रेडर दोनों के लिए एक मूल्यवान संसाधन है, क्योंकि यह लंबित ऑर्डरों की व्यापक समझ प्रदान करता है। हम बाय-लिमिट और बाय-स्टॉप ऑर्डर पर ध्यान केंद्रित करेंगे और उनके प्रमुख अंतर समझाएँगे, जो आपको सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए सुसज्जित करेंगे।

बाय लिमिट क्या है?

बाय लिमिट एक लंबित ऑर्डर है जो सामान्यतः मूल्य से नीचे होता है। इसका प्रयोग तब किया जाता है जब ट्रेडर को यह अनुमान होता है कि ट्रेड बुलिश की ट्रेंड के साथ आगे बढ़ने से पहले पीछे हट जाएगा, जैसा कि नीचे बताया गया है।

बाय लिमिट का उदाहरण: ट्रेडर ट्रेड के वापस आने और ऑर्डर को सक्रिय करने की उम्मीद करता है। यह डिस्काउंटेड एंट्री की तरह है, जहां ट्रेडर को लॉन्ग जाने के लिए बेहतर कीमत मिलती है।

उदाहरण

बाय-लिमिट ऑर्डर आपको कीमतें अधिक होने पर जल्दबाजी में खरीदारी करने से बचने में मदद करते हैं। ट्रेडिंग शब्दावली में, इन ऑर्डरों को 'सुधार ऑर्डर' कहा जाता है क्योंकि वे ट्रेडरों को वर्तमान कीमत से बेहतर कीमत हासिल करने की अनुमति देते हैं।

उपरोक्त उदाहरण एक बाय-लिमिट ऑर्डर दिखाता है। मान लीजिए कि ट्रेडर का पूर्वानुमान है कि मार्केट - हमारे मामले में, GBPJPY - बुलिश वाला है। हालाँकि, ट्रेडर को उम्मीद है कि बालिश ट्रेंड को जारी रखने से पहले GBPJPY वापस आ जाएगा। उस स्थिति में, ट्रेडर ऊपर दिखाए अनुसार बाय-लिमिट ऑर्डर देगा। स्टॉप लॉस लिमिट ऑर्डर से नीचे चला जाता है।

बाय लिमिट लंबित टैब के अंतर्गत है। ट्रेडर दिए गए ऑर्डर को रद्द कर सकता है या अपनी नीति और विश्लेषण के आधार पर कीमत समायोजित कर सकता है।

बाय लिमिट का इस्तेमाल कब करें

यहां बताया गया है कि बाय लिमिट का प्रभावी ढंग से इस्तेमाल कब और क्यों किया जाना चाहिए:

• पुलबैक की उम्मीद है। अगर आप अनुमान लगाते हैं कि किसी ऐसे का मूल्य वापस बढ़ेगा, तो बाय-लिमिट ऑर्डर देने से आप वर्तमान मार्केट दर से कम कीमत पर खरीद सकते हैं।
• खरीद मूल्य पर नियंत्रण। बाय-लिमिट ऑर्डर यह सुनिश्चित करते हैं कि वोलेटाइल मार्केटों में, जहां कीमतों में तेजी से उतार-चढ़ाव होता रहता है, ट्रेडरों को अपनी इच्छित कीमत से अधिक भुगतान न करना पड़े।
• मार्केट अंतराल। एक बाय-लिमिट ऑर्डर, उस स्थिति में, जब किसी एसेट का मूल्य गिर सकता है - अर्थात अपने पिछले बंद मूल्य से काफी नीचे खुल सकता है, अपेक्षा से बेहतर मूल्य प्राप्त कर सकता है।
• ट्रेडिंग नीति संरेखण। बाय लिमिट विशिष्ट ट्रेडिंग नीतियों को लागू करने के लिए फायदेमंद होती हैं, जैसे कि अपट्रेंड के दौरान पुलबैक पर खरीदना। ट्रेडर प्रमुख समर्थन स्तरों की पहचान कर सकते हैं और जोखिमों को कम करते हुए अपने प्रवेश बिंदुओं को अधिकतम करने के लिए उनके नीचे बाय-लिमिट निर्धारित कर सकते हैं।
• भावनात्मक ट्रेडिंग से बचें। बाय-लिमिट ऑर्डरों का इस्तेमाल करने से ट्रेडरों को अनुशासित और धैर्यवान बने रहने में मदद मिल सकती है, जिससे तेजी से आगे बढ़ने वाले मार्केटों में कीमतों का पीछा करने का प्रलोभन कम हो जाता है। यह दृष्टिकोण बेहतर जोखिम प्रबंधन को बढ़ावा देता है और आवेगपूर्ण प्रतिक्रिया करने के बजाय नीतिक प्रवेश बिंदुओं पर ध्यान केंद्रित करके समग्र ट्रेडिंग प्रदर्शन को बढ़ा सकता है।

बाय स्टॉप क्या है?

बाय-स्टॉप ऑर्डर, कीमत से ऊपर रखा गया एक लंबित ऑर्डर है; इस मामले में, ट्रेडर यह अनुमान लगाता है कि मार्केट एक निश्चित स्तर से आगे भी बुलिश रहेगा।

बाय-स्टॉप ऑर्डर आमतौर पर उन प्रमुख स्तरों से ऊपर सेट किए जाते हैं जहाँ ट्रेडरों को लगता है कि अगर मार्केट ऊपर जाता है, तो यह ट्रेंड के साथ जारी रहेगा। उदाहरण के लिए, हम एक प्रमुख प्रतिरोध स्तर के ऊपर एक बाय-स्टॉप रख सकते हैं जहाँ एक ब्रेकआउट ट्रेंड के साथ जारी रखने के लिए ऑर्डर को सक्रिय करेगा।

उदाहरण

नीचे दिया गया चार्ट बाय स्टॉप इस्तेमाल को दर्शाता है। ट्रेडर मौजूदा कीमत से ऊपर बाय-स्टॉप ऑर्डर देता है, यह अनुमान लगाते हुए कि कीमत एक निश्चित कीमत से आगे भी बुलिश रहेगी।

बाय स्टॉप का प्रयोग कब करें

यहां कुछ परिदृश्य दिए गए हैं जहां खरीद स्टॉप ऑर्डर का इस्तेमाल करना उचित है:

• ब्रेकआउट पर पूंजी लगाना। ब्रेकआउट से प्रॉफिट कमाने की चाहत रखने वाले ट्रेडरों के लिए बाय-स्टॉप ऑर्डर मददगार होते हैं। जब कोई एसेट प्रतिरोध स्तर के करीब पहुंचता है, तो उस स्तर से ठीक ऊपर बाय-स्टॉप ऑर्डर देने से आप कीमत के ब्रेकआउट होते ही मार्केट में प्रवेश कर सकते हैं, और अग्र ऊपर की ओर गति जारी रहती है, तो संभावित रूप से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
• शॉर्ट पोजीशन का प्रबंधन। शॉर्ट पोजीशन रखने वाले ट्रेडर जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में बाय-स्टॉप ऑर्डर का इस्तेमाल कर सकते हैं। अपने शॉर्ट सेल मूल्य से ऊपर ऐसा ऑर्डर देकर, वे संभावित नुकसान को सीमित कर सकते हैं अगर मार्केट उनके खिलाफ जाता है, जो वोलेटाइल मार्केटों में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जहां कीमतें तेजी से उतार-चढ़ाव करती हैं।
• ट्रेडिंग मनोविज्ञान को बढ़ाना। बाय स्टॉप का इस्तेमाल करने से ट्रेडरों को प्रवेश बिंदुओं को स्वचालित करके भावनात्मक निर्णय लेने से बचने की अनुमति मिलती है। इससे निरंतर मूल्य निगरानी की आवश्यकता कम हो जाती है और डर या लालच के आधार पर आवेगपूर्ण ट्रेडों को रोकने में मदद मिलती है।

बाय-लिमिट और बाय-स्टॉप के बीच अंतर

इन दो ऑर्डर प्रकारों के बीच महत्वपूर्ण अंतर नीचे दी गई तालिका में दिए गए हैं:

बाय लिमिट-बाय स्टॉप दुविधा: कौन सा बेहतर है?

बाय लिमिट या बाय स्टॉप के बीच का निर्णय आपकी ट्रेडिंग नीति और मौजूदा मार्केट स्थितियों पर निर्भर करता है। बाय-लिमिट ऑर्डर तब लाभदायक होता है जब आप उम्मीद करते हैं कि किसी करेंसी जोड़ी की कीमत रिकवरी से पहले एक निश्चित स्तर तक गिर जाएगी। यह नीति तब मददगार होती है जब आपने समर्थन स्तरों को ठीक से निर्धारित कर लिया हो, जिससे आपको सबसे अनुकूल कीमत पर मार्केट में प्रवेश करने में मदद मिलती है।

इसके विपरीत, बाय-स्टॉप ऑर्डर एक नीतिक कदम है जब आप पूर्वानुमान लगाते हैं कि एक विशेष प्रतिरोध स्तर को पार करने के बाद कीमत में वृद्धि जारी रहेगी। मौजूदा मार्केट मूल्य से ऊपर बाय-स्टॉप ऑर्डर सेट करने से आपको कीमत के उस निशान पर पहुंचने के बाद ऊपर की गति का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है। यह विधि विशेष रूप से ट्रेंडिंग मार्केट में प्रभावी हो सकती है, जहां मूल्य ब्रेकआउट की पुष्टि करने से पर्याप्त प्रॉफिट हो सकता है, जिससे आप अपने ट्रेडिंग में अधिक नीतिक और आगे की सोच महसूस करते हैं।

बाय लिमिट और बाय स्टॉप के बीच आपका चुनाव आपके मार्केट विश्लेषण और ट्रेडिंग उद्देश्यों को दर्शाता होना चाहिए। प्रत्येक ऑर्डर प्रकार विभिन्न ट्रेडिंग संदर्भों में अद्वितीय उद्देश्यों को पूरा करता है, और इसे समझने से आप अपने ट्रेडिंग निर्णयों में अधिक सूचित और नीतिक महसूस करेंगे।

अंतिम विचार

• बाय-लिमिट ऑर्डर ट्रेडरों को एक निर्दिष्ट मूल्य या उससे कम पर एसेट खरीदने की अनुमति देता है, जिससे उन्हें अधिक भुगतान से बचने में मदद मिलती है।
• इसके विपरीत, बाय-स्टॉप ट्रेडरों को किसी एसेट को तभी खरीदने में मदद करता है जब उसकी कीमत एक निश्चित सीमा से अधिक हो जाती है, जो आगे और अधिक वृद्धि का संकेत देती है।
• दोनों प्रकार के ऑर्डर अद्वितीय उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं और मार्केट की स्थितियों और व्यक्तिगत ट्रेडिंग नीतियों के आधार पर लाभप्रद हो सकते हैं।
• जब मार्केट में गिरावट का पूर्वानुमान होता है तो बाय-लिमिट ऑर्डर बेहतर मूल्य निर्धारण की तलाश करते हैं, और जब कीमतें बढ़ती हैं तो बाय-स्टॉप ऑर्डर ऊपर की ओर ट्रेंड का लाभ उठाते हैं।
• ट्रेडरों को यह निर्णय लेते समय कि किस प्रकार के ऑर्डर का इस्तेमाल करना है, अपने लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन करना चाहिए।