Emas Menguat setelah Para Pembicara The Fed Berbicara tentang Penurunan Suku Bunga Natal
- Emas menguat pada hari Selasa setelah beberapa pembicara The Fed mengindikasikan bahwa mereka mungkin condong ke arah kemungkinan pemangkasan suku bunga pada bulan Desember.
- Meningkatnya risiko geopolitik akibat konflik di Timur Tengah dan krisis politik di Perancis semakin membuat investor beralih ke Emas.
- Secara teknis, XAU/USD mungkin akan memperpanjang wave c yang lebih rendah karena menyelesaikan pola tiga wave.
Emas (XAU/USD) naik tipis dan diperdagangkan di level $2.640-an pada hari Selasa setelah komentar dari para pembicara Federal Reserve (The Fed) menyebabkan peningkatan probabilitas The Fed memangkas suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan Desember. Suku bunga yang lebih rendah adalah positif untuk Emas karena mereka mengurangi biaya peluang untuk memegang aset tanpa bunga.
Risiko geopolitik yang meningkat juga dapat mendukung Emas di tengah berlanjutnya konflik di Timur Tengah yang semakin meningkat akibat pecahnya perang saudara di Suriah, konflik Rusia-Ukraina, dan risiko politik di Perancis. Selama masa krisis, investor beralih ke Emas untuk keamanan.
Emas Naik Lebih Tinggi di Tengah Harapan Pemangkasan The Fed menjelang Natal
Emas bergerak lebih tinggi pada hari Selasa setelah komentar dari beberapa anggota The Fed tampaknya mendukung bank sentral untuk memangkas suku bunga AS pada pertemuan bulan Desember.
Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Senin bahwa dia condong "mendukung pemotongan pada bulan Desember."
Rekannya, Presiden The Fed New York John Williams, meskipun lebih berhati-hati, mengatakan bahwa penurunan suku bunga lebih lanjut diperlukan karena risiko terhadap inflasi dan lapangan kerja lebih seimbang. Namun, ia menambahkan: "seseorang dapat berargumen untuk melewatkan penurunan suku bunga di bulan Desember, (saya) akan mengamati data dengan seksama untuk memutuskan."
Namun ia melanjutkan dengan mengatakan, "kebijakan cukup ketat sehingga pemangkasan pada bulan Desember masih memungkinkan ruang yang cukup untuk memperlambat laju pemangkasan jika diperlukan."
Sementara itu, Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Senin bahwa ia "tetap membuka pilihannya" terkait pemangkasan pada bulan Desember. Namun, ia juga tampaknya mendukung langkah tersebut, menambahkan bahwa karena risiko terhadap pasar tenaga kerja dan inflasi "secara kasar seimbang, kita juga harus mulai menggeser kebijakan moneter ke arah sikap yang tidak menstimulasi atau menahan aktivitas ekonomi."
Komentar mereka, serta data Indeks Manajer Pembelian (IMP) AS yang lebih baik dari prakiraan untuk bulan November, meningkatkan spekulasi pasar bahwa The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin. Pada hari Selasa, perangkat CME FedWatch menghitung probabilitas skenario tersebut pada 72,5% (dari sebelumnya di pertengahan 60-an).
Analisis Teknis: XAU/USD Kemungkinan akan Membuka Kaki c dari Pola Tiga Gelombang
Emas terus merangkak di sepanjang garis tren utama karena melanjutkan perkembangannya yang terbatas pada kisaran secara keseluruhan.
Dalam pasar sideways tersebut, Emas terlihat membentuk pola tiga gelombang Measured Move. Jika demikian, maka ada kemungkinan kaki berikutnya akan turun, dalam gelombang c (garis putus-putus pada grafik di bawah), yang memiliki panjang yang sama dengan gelombang a.
Grafik 4 Jam XAU/USD
Terobosan di bawah $2.605 (level terendah 26 November) akan mengkonfirmasi kelanjutan penurunan menuju target akhir wave c di sekitar $2.550.
Moving Average Convergence Divergence (MACD) (biru) baru-baru ini melintas di bawah garis sinyal merah, memberikan sinyal jual. MACD juga berada di wilayah negatif, sebuah tanda bearish. Selain itu, bentuk umum MACD dapat mengindikasikan penurunan lebih lanjut, mendukung prospek jangka pendek yang bearish.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam Dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.